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最新财报显示，益生股份2026年上半年实现营业收入16.97亿元，同比增长28.44%，归母净利润3.08亿元，同比增长4897.29%。其中二季度营收环比增长16.49%、同比增长30.77%，归母净利润环比增长97.9%、同比增长957.46%。
券商披露研报指出，白羽鸡祖代引种因禽流感多次中断，推动鸡苗价格显著回暖，这是公司二季度业绩大幅超预期的主因。数据显示，二季度公司鸡苗销售均价同比上涨51.35%，毛利率提升至32.14%，环比同比分别提升8.86和18.67个百分点。父母代和商品代鸡苗均价同比分别上涨17.88%和41.58%。
研报认为，2026年1-5月引种再次中断将导致下半年父母代供给进一步收紧，优质鸡苗价格有望继续上涨。同时餐饮消费复苏及鸡肉出口拓展带动需求回暖，公司鸡苗业务将呈现量价齐升态势，显著增厚利润。
公司种猪业务也进入产能释放期，上半年销售种猪7.36万头，同比增长超90%，全年目标销量15万头，成为新的业绩增长点。调研显示，公司2025年祖代引种量占全国比例超过42%，未来四年父母代存栏规划提升至1000万套，商品代鸡苗产能增至10亿只，并有望获得蛋鸡新品系证书。
研报认为，凭借种源优势和产能扩张，公司将在鸡价上行周期中持续受益，2026年及2027年盈利预测已上调，业绩高增趋势有望延续。
