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CFi.CN讯:数据显示,兴业银行2026年前三季度营收1616亿元,同比微增0.2%,结束连续下滑;归母净利润607亿元,同比下降3.8%,但降幅较上半年收窄0.9个百分点。不良率持平1.08%,拨备覆盖率223%,资本充足率环比回升至9.52%。
近期机构研报指出,营收转正主因非息收入高增5.5%,尤其中收和其他非息项目明显提速;利息净收入虽仍负增,但息差已连续两季度稳定在1.45%,负债成本仍有30bps下行空间,资产端定价压力趋于缓释。
研报认为,贷款结构优化成效显著——对公新增近3800亿元,科技、绿色、产业金融发力明显;而票据和零售贷款分别压降超700亿、1000亿元,主动出清高风险敞口。零售不良生成率高位平稳,处置资源集中落地,为明年利润拐点埋下伏笔。
研报指出,当前股价对应2026年PB仅0.47倍,股息率达5.5%,估值处于历史低位,安全边际充足。


